Факторинг с регрессом и без регресса: плюсы, минусы, основные отличия

В прошлом году портфель российского рынка факторинга оценивался примерно в 2,3 триллиона рублей. Его объём вырос на 57% и продолжил расти в этом году. Так что популярность этого инструмента у бизнеса не вызывает сомнений. При этом подавляющее большинство сделок здесь заключается по так называемым договорам факторинга без регресса. В то же время сохраняется доля более 10% по договорам с регрессом. Мы расскажем о том, чем различаются эти финансовые инструменты и в каких случаях вам всё-таки придётся пойти на непопулярные меры и согласиться на факторинг с регрессом.

Как работает факторинг с правом регресса

Проще всего заключить договор факторинга с правом регресса. Банки здесь ничем не рискуют, поэтому без проблем идут на сделку с выгодными для других участников условиями. Схема работы такая:

1. Заключается трёхсторонний договор с фактором, поставщиком и заказчиком.
2. Фактор перечисляет оговорённую авансовую сумму поставщику.
3. Поставщик поставляет свою продукцию или оказывает услуги.
4. Заказчик в указанный срок перечисляет оговорённую стоимость банку (фактору).
5. Фактор перечисляет исполнителю оставшуюся сумму (если не было стопроцентного авансового платежа, что в данной схеме тоже возможно).

Фактор за предоставление факторинга с регрессом взимает комиссию, которая по таким схемам редко превышает 10 процентов. Проще всего, когда она высчитывается как процент от общей суммы сделки. Некоторые банки берут процент, а также включают в стоимость «плату за пользование деньгами», размеры которой привязаны к ключевой ставке Центробанка и срокам факторинга. В общем, условия у всех разные, даже один и тот же фактор в разных договорах может указывать разные условия.

Нюансы начинаются, если исполнитель отказывается оплатить. Если заключён договор с регрессом, то, в случае если банк не получает деньги от заказчика, исполнитель должен вернуть фактору авансовый платёж. Здесь могут быть разные условия, иногда банк может частично взять на себя риски. Но чаще всего речь идёт именно о полном возращении аванса. Ну, и комиссию тоже придётся оплатить, даже если сделка в итоге сорвётся.

Такую схему лучше выбирать, если:

• Вы уверены в заказчике, это ваш старый партнёр и т.д. То есть Вы не сомневаетесь в том, что в конце финансового цикла он перечислит оплату за ваши товары или услуги;
• вам важно сразу получить либо всю сумму в качестве предоплаты, либо значительную её часть. По договорам факторинга с правом регресса факторы, как правило, без проблем перечисляют 90 процентов и более от суммы сделок в качестве аванса;
• банк по каким-то причинам отказывается предоставлять при работе с вашим покупателем факторинг без регресса.

В данном случае Вы полностью сами оцениваете риски, банк только помогает вам получить деньги за ваши товары сразу. Если заказчик подведёт, вам придётся либо полностью, либо частично расплачиваться с фактором и затем уже решать вопрос оплаты непосредственно с контрагентом.

Как работает факторинг без регресса

Несмотря на то что факторинг с регрессом обходится дешевле и оформить его проще, в России почти 85 процентов договоров факторинга предполагают отсутствие регресса. Такие сделки более безопасны для поставщика, но обходятся дороже.

Схема работы здесь практически такая же, как описана выше, но имеет несколько отличий:

1. Практически никогда авансовый платёж при факторинге без права регресса не превышает 80%. Чаще всего он ещё ниже. Так что ждать получения полной оплаты придётся столько, сколько указано в договоре.
2. Перед заключением договора на факторинг без регресса банк тщательно проверяет заказчика и может отказать. Например, отрицательное решение принимается, если у дебитора есть проблемы с финансовой отчётностью.
3. Комиссия здесь больше, чем в предыдущей схеме. Она может доходить до 20 процентов и более от суммы сделки.

Все эти недостатки купируются главным (и единственным) преимуществом: если заказчик не выполнит свои условия сделки и не переведёт оплату, то будет иметь дело не с исполнителем, а с банком. Исполнитель в данном случае полностью застрахован от потерь, связанных с недобросовестностью покупателей.

Такую схему лучше выбирать, если:

• Вы не уверены в надёжности заказчика или работаете с новым, ещё непроверенным, контрагентом;
• для вас критически важно получить оплату и не потерять её, любые задержки могут привести к серьёзным проблемам в бизнесе, кассовым разрывам и т.д.
• у вас нет возможности самостоятельно проверить контрагента.

В общем, такой вариант факторинга без регресса подойдёт тем, кому стабильность и безопасность важнее, чем экономия на комиссии банка. Более того, при работе по такой схеме поставщик вообще может не беспокоиться о финансовом состоянии контрагента, не напоминать ему о приближении срока платежей и т.д.

Чек-листы, калькуляторы расчета обеспечения и банковской гарантии и другие полезные материалы бесплатно в нашем Телеграм-боте

Перейти в бот

Всё не так просто, как может показаться

Поскольку в подавляющем большинстве случаев заключаются договоры факторинга без права регресса, может показаться, что выбор здесь очевиден. На самом деле всё не совсем так. Примерно каждая десятая сделка здесь заключается с регрессом. Связано это со специфическими требованиями, которые банки могут предъявлять к дебиторам (покупателям услуг или товаров). Не всегда финансовые организации соглашаются брать на себя риски, если речь идёт о сделке с покупателем, не имеющим достаточного опыта, истории успешных сделок и т.д.

В таких случаях, если для исполнителя важна сделка и он готов пойти на риск, приходится заключать уже договоры с регрессом. Они остаются пусть и не популярным, но порой единственным инструментом, позволяющим получить авансовый платёж на максимально выгодных условиях.